O que é a Teoria Dow? A Fundação de Todos os Mercados (Parte 3 – leitura obrigatória)

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What is Dow Theory? The Foundation of All Markets

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Esta é a base da análise técnica, a base de todos os mercados – Teoria Dow. Antes de entrar na série de aprendizado e prática de Price Action, você deve entender a natureza do mercado e a psicologia da negociação. É por isso que eu tenho que escrever este artigo.

Compromisso: Este será um post longo, mas seu tempo gasto nele não será desperdiçado. Vou usar os mercados de Ouro e Cripto para descrever essa teoria.

Através deste artigo, vou provar que a Teoria Dow não é apenas uma teoria. Existe há centenas de anos e é verdade para todos os mercados.

O que é a Teoria Dow? E seus 6 princípios principais

A Teoria Dow é uma série de teorias que expressam as crenças do Sr. Charles H.Dow sobre como o mercado de ações funciona.

Mais tarde, muitos especialistas da área financeira também reconheceram essa teoria como padrão para todos os mercados. Portanto, eles levaram seu nome para nomear o maior índice de ações dos EUA – Dow Jones.

O que é a Teoria Dow?
O que é a Teoria Dow?

Vamos ler estes 6 princípios uma vez. Então eu vou entrar em cada um deles para explicar para você entender completamente cada questão.

1º Princípio: O preço reflete tudo.

2º Princípio: Tendências primárias e secundárias.

3º Princípio: 2 tendências primárias e 3 fases do mercado.

4º Princípio: As médias devem confirmar-se mutuamente.

5º Princípio: O preço deve ser acompanhado do volume.

6º Princípio: A tendência principal é mantida até que haja sinais claros de reversão.

Por conveniência, apresentarei a seguinte ordem – (1), (3), (2), (4), (5), (6). Desta forma, será mais fácil para você entender.

Também tomarei o exemplo do mercado de ouro (XAU/USD) para os princípios (1), (2) e (3). Mas a partir dos princípios (4) e (5), passarei a falar sobre o mercado de criptomoedas.

Princípio 1: O preço reflete tudo

As informações que você conhece da psicologia, dados sobre inflação, taxas de juros para guerras, epidemias, etc, tudo se refletiu no preço.

O preço desconta tudo
O preço desconta tudo

Este é o primeiro princípio para você aceitar a teoria Dow. Depois de usar a análise técnica, a única coisa em que nos concentraremos é o preço. O mercado conta sua própria história através do preço. Os fatores que foram e são ou até vão acontecer já estão no preço.

Princípio 3: 2 tendências primárias e 3 fases

Não confunda com 3 tendências de alta, baixa e lateral. De acordo com a Teoria Dow, existem 3 movimentos do mercado, incluindo tendência primária, tendência secundária e flutuação diária. Mas nesta série de ações de preço, mencionamos apenas 2 tendências principais. Eles são de alta (tendência de alta) e de baixa (tendência de baixa).

Olhe para o gráfico mensal do Gold e imagine isso.

O plano dos corretores
O plano dos corretores

(A) Há uma certa força que controla o mercado, que chamo de corretoras. Primeiro, eles baixam o preço para comprar ouro a um preço barato. Portanto, nesta fase, o preço se moverá lateralmente por um determinado período.

(B) Depois de comprar ouro suficiente, os corretores aumentam o preço continuamente.

(C) Iniciar a distribuição a todos os investidores (incluindo eu e você) para obter lucros.

(D) Após o processo de distribuição, os corretores empurram o preço para baixo novamente. Organizações e indivíduos reduzirão suas perdas, fugirão e venderão ouro a um preço barato.

Empurre o preço para baixo e compre ouro novamente
Empurre o preço para baixo e compre ouro novamente

(A) No final, os corretores voltam a comprar e iniciam um novo ciclo. Então tudo volta a ser como está.

OK! Agora iremos mais fundo.

Tendência de alta (mercado de alta)

Nesta tendência, o mercado tem 3 fases principais, incluindo acumulação, explosão e transição.

3 fases de uma tendência de alta
3 fases de uma tendência de alta

(1) Fase de acumulação

Este é o início de um novo ciclo de mercado.

Após a queda acentuada, todas as piores notícias foram divulgadas. Todos esgotaram e o mercado entrou na fase de acumulação.

Sinal : O preço se move lateralmente dentro de um determinado intervalo.

Fase de acumulação
Fase de acumulação

Esta é a fase mais difícil de reconhecer porque todos os investidores sentiram medo, apreensão e um pouco de dúvida no final da tendência de baixa do ciclo anterior. Então eles quase se destacam nessa fase. Enquanto isso, a mídia e os noticiários também não estão interessados no mercado.

(2) Fase de explosão

Estrondo! Algo grande explode (claro nos cálculos dos corretores).

Sinal : Uma vela de rompimento aparece no gráfico, saindo da fase de acumulação. O preço começa a subir continuamente.

Fase de explosão
Fase de explosão

Características : Esta é a fase mais fácil de ganhar dinheiro do mercado. O que você precisa fazer é comprar, obter lucro parcial, segurar. Você pode encontrar novos pontos de entrada para repetir esse processo várias vezes durante esta fase. No entanto, se você tentar surfar, comprar e vender descontroladamente, perderá dinheiro sem dúvida.

As boas notícias, como injeções, guerras, pandemias, etc, são divulgadas todos os dias. Todos os olhos estão no ouro e o dinheiro flui para o ouro.

(3) Fase de transição

Eu costumo chamar isso de fase de sprint. O preço puxa rápida e fortemente para a “linha de chegada” – um nível alvo específico no cenário pré-calculado dos corretores.

Sinal : O preço aumenta rápida e fortemente. Na fase 2, o preço aumentará no padrão de um padrão de escada, no qual sobe e depois descansa, ganhando impulso para aumentar ainda mais. Mas na fase 3, o preço aumentará verticalmente, provocando ganância e excitação da multidão.

Fase de transição
Fase de transição

Características : O sentimento FOMO é aumentado. Os especialistas começam a dizer que “o ouro aumentará para US$ 3.000 – US$ 5.000”. Muitos não comerciantes e novos compradores também começam a entrar no mercado. Grosso modo, este é o momento em que “em todos os lugares que você vai, você ouve sobre o preço do ouro”.

Essa fase é muito feliz e super animada. Basta comprar e ganhar. Jornais e mídia relatam boas notícias sobre o ouro todos os dias. E, o que vier, deve vir.

Tendência de baixa (mercado em baixa)

Uma tendência de baixa também tem 3 fases. Começa com uma fase de distribuição, seguida por um declínio acentuado e, finalmente, uma fase de desespero.

(1) Fase de distribuição

É estranho porque as boas notícias sobre o ouro saem continuamente, mas o preço não aumenta.

Sinal : O mercado geralmente vai de lado.

Características : O preço geralmente flutua fortemente durante esta fase. Quanto mais informações positivas são bombeadas, a transação também é mais ativa. Especialistas começam a dizer que o mercado aumentaria ainda mais. Mas o mais importante é que o mercado não está otimista.

Fase de distribuição
Fase de distribuição

Lembre -se: a fase de distribuição é um período longo. Não é um caso de 1 ou 2 dias. Ele abrange várias sessões seguidas e fornece sinais suficientes para você perceber.

(2) Fase de declínio acentuado

Este é um momento terrível para os compradores. Estrondo! O preço do ouro quebra do canal horizontal da zona de distribuição. A multidão começa a entrar em pânico.

Sinal : O preço cai acentuadamente e rompe os níveis de suporte anteriores.

Características : Para investidores profissionais, eles reduzirão rapidamente suas perdas e deixarão o mercado. E o “frango”? Eles começam a esperar e orar para que o preço volte.

Fase de declínio acentuado
Fase de declínio acentuado

Ao contrário da fase de alta de alta da tendência de alta. esta fase de declínio acentuado é catastrófica. O preço cai como um trem mergulhando. Quanto mais você tenta pará-lo, mais você “desintegra”. Se você não sair quando o preço cair (entrando oficialmente na tendência de baixa), então você quase não se atreve a vender neste momento.

(3) Fase desesperada

Após o massacre, aqueles que ainda “seguram as mercadorias” ainda esperam que o preço suba novamente. Portanto, os corretores começarão a levá-los de uma esperança para outra, apenas para afogá-los em desespero.

Características : O mercado pára de cair acentuadamente. Existem alguns retrocessos. Isso é como o pouso de uma bola de pingue-pongue, quicando para cima e para baixo, depois quicando novamente…

Sinal : Os compradores esperam que o preço se recupere para sair de todas as posições de COMPRA. Mas assim que o preço sobe, ele cai novamente. Muitos novos entram no mercado com a psicologia de comprar e esperar preços altos para vender. Agora eles se tornam detentores relutantes, que estão desesperados e orando.

Fase desesperada
Fase desesperada

Assim, o mercado encerrou um ciclo que consiste em uma tendência de alta e uma tendência de baixa. Cada tendência consiste em 3 fases. Claro, o maior beneficiário ainda são os corretores. As presas aqui são comerciantes, fundos de investimento, etc, e principalmente galinhas (novatos).

Princípio 3 é uma das melhores coisas sobre a Teoria Dow. Ele combina toda a quintessência da análise técnica e do sentimento do mercado. Agora estou de volta ao princípio 2.

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Princípio 2: tendências primárias e secundárias

O mercado não voa como um foguete. Ele se move lentamente. Portanto, em uma tendência primária (nível 1), sempre há tendências secundárias (nível 2).

Tendências primárias e secundárias
Tendências primárias e secundárias

Em uma tendência de alta, a tendência primária será de alta. Ao mesmo tempo, uma tendência de baixa temporária em uma tendência de alta será chamada de tendência secundária. Considera-se que uma tendência de nível 1 continua quando o preço continua a subir acima da alta antiga. O mercado faz altos e baixos mais altos.

Você pode imaginá-lo como uma vaca. Depois de correr por um tempo, ele andará devagar ou parará para descansar um pouco. Então, ele recua para ganhar impulso e chupa a cabeça para avançar.

Você sabe o que significa este princípio? Deixe-me explicar.

(i) Esta é a teoria onda-em-onda. Em uma grande onda de alta, haverá muitas ondas ascendentes e descendentes dentro dela. E, claro, todas as pequenas ondas dentro respeitam o princípio 2 (há ondas de alta e de baixa e 3 fases para cada onda).

Significado do princípio 2
Significado do princípio 2

(ii) Não tenha pressa! Se você perdeu uma negociação quando o mercado entrou na tendência de alta, espere a tendência secundária para comprar.

Você já descobriu alguma coisa? O princípio 2 da teoria Dow é a base da teoria das ondas de Elliott, o método de retração de Fibonacci e a ação do preço, etc. Mais benefícios ainda estão por trás. Leve o seu tempo para ler. Eu acredito que seu pensamento depois deste artigo vai mudar.

Princípio 4: As médias devem se confirmar

Boas ações só são colocadas em um bom mercado. Em outras palavras, se o Dow Jones aumentar, ações como Walmart, Google, Apple, etc, aumentarão.

Ou como quando o Bitcoin (BTC) aumenta, outras Altcoins podem se beneficiar e aumentar de acordo. Agora vamos pegar o exemplo do mercado Crypto.

As médias devem se confirmar
As médias devem se confirmar

Quando o dinheiro entra no mercado, ele se espalha para outras moedas. Assim, quando o BTC subir, outras moedas pequenas também aumentarão. Mesmo as moedas de lixo e Shitcoins também aumentaram acentuadamente. Este é o efeito de transbordamento do fluxo de caixa.

O oposto também é verdade. Quando o BTC cai, o dinheiro sai do mercado. Outras altcoins também são vendidas. É como o efeito dominó ou mentalidade de manada, fugindo do mercado juntos.

Quando você decidir investir em uma ação ou determinada moeda, analise o mercado geral. Você precisa ver o quadro geral antes de investir seu precioso dinheiro.

Uma moeda ou uma ação só é boa quando colocada em um bom mercado.

Princípio 5: A tendência deve ser confirmada com o volume

Este é um dos pináculos da Teoria Dow – tendência e volume. Muito poucos comerciantes entendem e sabem disso. O que eles olham é apenas um gráfico. Mas tudo é explicado pelo volume.

Esta é a razão pela qual não posso explicar com o preço do ouro. Usarei qualquer moeda de topo para que você possa ver seu volume de negociação.

O volume de negociação é o dinheiro que entra no mercado.

Vou dar um exemplo com Bitcoin (BTC/USDT na bolsa Binance). Dê uma olhada nos pontos de fuga. O que você vê? A tendência de alta deve ser acompanhada por um aumento de volume. Esta é uma manifestação do dinheiro fluindo para o BTC. Os compradores sobrecarregam os vendedores. Tanto o volume quanto o aumento de preço.

A tendência deve ser confirmada com o volume
A tendência deve ser confirmada com o volume

Não olhe apenas para este exemplo apenas. Agora, você pode ligar o gráfico e ir para algumas boas ações ou boas moedas. Abra o indicador de volume para verificar imediatamente o que você acabou de ler. Veja se estou certo?

Há muito mais no volume, que é a base do método VSA. Vou salvá-lo para artigos posteriores desta série.

Lembre-se que um Breakout só é convincente quando há um aumento no fluxo de caixa, que é o volume.

Uma tendência de alta deve ser acompanhada por um aumento de volume
Uma tendência de alta deve ser acompanhada por um aumento de volume

Princípio 6: A tendência principal é mantida até que haja sinais claros de reversão

Existe um ditado clássico “Opere o que você vê, não o que você pensa”. É uma alusão a esta teoria.

Tudo é mantido apenas até que haja um sinal claro de reversão. Nada é ambíguo e tudo é muito claro. A tendência de alta só termina quando o mercado termina de distribuir. Há sinais de forte declínio e quebra de tendência. Pelo contrário, uma tendência de baixa só termina quando o mercado acumula, inverte a tendência com uma vela de rompimento e entra na tendência de alta.

Limpar sinal de reversão
Limpar sinal de reversão

A Teoria Dow não encoraja você a comprar na baixa e vender na alta. A Dow Theory apenas o encoraja a negociar com mais segurança. Ou seja, comprar quando o mercado entrar em tendência de alta e vender quando o mercado entrar em tendência de baixa.

Isso prova que mesmo o Sr. Dow não pode prever o topo e o fundo do mercado. Ninguém pode fazer isso. Não tente comprar na baixa e vender na alta. Vou repetir novamente. O que você precisa fazer é comprar quando o preço entrar na fase de explosão, segurar até a fase de distribuição e vender quando houver sinal de que a tendência de alta terminou.

Lembre-se de que duas tendências principais e 3 fases são um processo longo. Não acontece em 1 ou 2 dias. Este processo é muito claro e você pode usar completamente seu conhecimento para analisar e identificar.

Resumo

Muitas pessoas dizem que a Teoria Dow é apenas uma teoria, tem um atraso e não é prática.

Errado! A Teoria Dow é a fonte de todas as análises técnicas. Ele ainda inclui o sentimento do mercado nele. Você tenta olhar para a imagem abaixo para ver o desenvolvimento emocional de um trader na negociação. É semelhante à Teoria de Dow? Farei outro post para falar sobre esse assunto.

Estado de espírito do comerciante
Estado de espírito do comerciante

O mercado tem uma hora ou outra. O ciclo de touro/urso às vezes é rápido e às vezes lento. Mas a psicologia humana por centenas de anos nunca mudou. Esta é a profundidade que a Teoria Dow quer transmitir.

Após 3 artigos, terminei de compartilhar todo o conhecimento necessário. Nas próximas, só entraremos em prática. Daqui em diante, o que cito ficará principalmente neste artigo.

Se você está lendo até esta linha, ative o Tradingview e teste-o. Teste para ver se o que essa teoria DOW ensina está correto? Veja se o mercado realmente tem 2 tendências e 3 fases? É verdade que todos os pontos de fuga vêm com alto volume? De uma chance. Garanto que você aprenderá muito mais.

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