Apa itu Teori Dow? Landasan Semua Pasar (Bagian 3 – harus dibaca)

English Tiếng Việt Português

Ini adalah dasar dari analisis teknis, dasar dari semua pasar – Teori Dow. Sebelum Anda memasuki rangkaian pembelajaran dan praktik Price Action, Anda harus memahami sifat pasar dan psikologi trading. Itulah mengapa saya harus menulis artikel ini.

Komitmen: Ini akan menjadi posting yang panjang tetapi waktu yang Anda habiskan untuk itu tidak akan sia-sia. Saya akan menggunakan pasar Emas dan Crypto untuk menjelaskan teori ini.

Melalui artikel ini, saya akan membuktikan bahwa Teori Dow bukan sekedar teori. Itu telah ada selama ratusan tahun dan itu berlaku untuk semua pasar.

Apa itu Teori Dow? Dan 6 prinsip utamanya

Teori Dow adalah serangkaian teori yang mengungkapkan keyakinan Mr. Charles H.Dow tentang bagaimana pasar saham bekerja.

Belakangan, banyak pakar di bidang keuangan juga mengakui teori ini sebagai standar untuk semua pasar. Oleh karena itu, mereka mengambil namanya untuk nama indeks saham terbesar di AS – Dow Jones.

Mari kita membaca 6 prinsip ini sekali. Kemudian saya akan membahas masing-masing untuk menjelaskan agar Anda memahami sepenuhnya setiap masalah.

Prinsip 1: Harga mencerminkan segalanya.

Prinsip 2: Tren primer dan sekunder.

Prinsip ke-3: 2 tren utama dan 3 fase pasar.

Prinsip ke-4: Rata-rata harus saling mengkonfirmasi.

Prinsip ke-5: Harga harus disertai dengan volume.

Prinsip 6: Tren utama dipertahankan sampai ada tanda-tanda pembalikan yang jelas.

Untuk kenyamanan, saya akan menyajikan urutan berikut – (1), (3), (2), (4), (5), (6). Dengan begitu, Anda akan lebih mudah memahaminya.

Saya juga akan mengambil contoh pasar Emas (XAU/USD) untuk prinsip (1), (2) dan (3). Tapi dari prinsip (4) dan (5), saya akan melanjutkan berbicara tentang pasar Crypto.

Prinsip 1: Harga mencerminkan segalanya

Informasi yang Anda ketahui dari psikologi, data inflasi, suku bunga hingga perang, epidemi, dll, semuanya telah tercermin dalam harga.

Ini adalah prinsip pertama bagi Anda untuk menerima teori Dow. Setelah kami menggunakan analisis teknis, satu-satunya hal yang akan kami fokuskan adalah harga. Pasar menceritakan kisahnya sendiri melalui harga. Faktor-faktor yang telah dan sedang atau bahkan akan terjadi sudah ada dalam harga.

Prinsip 3: 2 tren utama dan 3 fase

Jangan bingung dengan 3 tren bullish, bearish dan sideways. Menurut Teori Dow, ada 3 pergerakan pasar termasuk tren primer, tren sekunder dan fluktuasi harian. Namun dalam rangkaian aksi harga ini, kami hanya menyebutkan 2 tren utama. Mereka adalah bullish (Uptrend) dan bearish (Downtrend).

Lihatlah grafik bulanan Gold dan bayangkan ini.

(A) Ada kekuatan tertentu yang mengendalikan pasar, yang saya sebut pialang. Pertama, mereka menekan harga untuk membeli emas dengan harga murah. Oleh karena itu, pada fase ini, harga akan bergerak sideways untuk jangka waktu tertentu.

(B) Setelah membeli emas yang cukup, para pialang terus menaikkan harga.

(C) Mulai distribusi ke semua investor (termasuk saya dan Anda) untuk merealisasikan keuntungan.

(D) Setelah proses distribusi, broker menekan harga kembali. Organisasi dan individu akan mengurangi kerugian mereka, melarikan diri, dan menjual emas semuanya dengan harga murah.

(A) Pada akhirnya, broker melanjutkan untuk membeli lagi dan memulai siklus baru. Kemudian semuanya kembali seperti semula.

Oke! Sekarang kita akan masuk lebih dalam.

Uptrend (Pasar Bull)

Dalam tren ini, pasar memiliki 3 fase utama termasuk akumulasi, ledakan, dan transisi.

(1) Fase akumulasi

Ini adalah awal dari siklus pasar baru.

Setelah penurunan tajam, semua berita terburuk keluar. Semua orang terjual habis dan pasar memasuki fase akumulasi.

Tanda : Harga bergerak sideways dalam kisaran tertentu.

Ini adalah fase yang paling sulit untuk dikenali karena semua investor merasakan ketakutan, kekhawatiran dan sedikit keraguan di akhir tren turun dari siklus sebelumnya. Jadi mereka hampir menonjol selama fase ini. Sementara itu, media dan berita juga tidak tertarik dengan pasar.

(2) Fase ledakan

Ledakan! Sesuatu yang besar meledak (Tentu saja dalam perhitungan broker).

Tanda : Sebuah candlestick breakout muncul di chart, keluar dari fase akumulasi. Harga mulai naik terus.

Fitur : Ini adalah fase pasar uang yang paling mudah. Yang perlu Anda lakukan adalah membeli, ambil untung sebagian, tahan. Anda dapat menemukan titik masuk baru untuk mengulangi proses ini beberapa kali selama fase ini. Namun, jika Anda mencoba berselancar, membeli dan menjual secara tidak terkendali, Anda pasti akan kehilangan uang.

Kabar baik seperti suntikan, perang, pandemi, dll, dirilis setiap hari. Semua mata tertuju pada emas dan uang mengalir ke emas.

(3) Fase transisi

Saya biasanya menyebutnya fase sprint. Harga menarik dengan cepat dan kuat ke “garis akhir” – level target spesifik dalam skenario yang telah diperhitungkan sebelumnya oleh broker.

Tanda : Harga naik dengan cepat dan kuat. Pada fase 2, harga akan meningkat dalam pola pola tangga, di mana harga naik kemudian berhenti, mendapatkan momentum untuk meningkat lebih lanjut. Namun di fase 3, harga akan naik secara vertikal, memicu keserakahan dan kegembiraan orang banyak.

Fitur : Sentimen FOMO didorong ke atas. Para ahli mulai mengatakan “Emas akan meningkat menjadi $3000 – $5000”. Banyak non-pedagang dan pembeli baru juga mulai memasuki pasar. Kira-kira, inilah saatnya “ke mana pun Anda pergi, Anda mendengar tentang harga emas”.

Tahap ini sangat senang dan super bersemangat. Beli saja dan menangkan. Surat kabar dan media melaporkan kabar baik tentang emas setiap hari. Dan, apapun yang datang, harus datang.

Tren Turun (Pasar beruang)

Tren turun juga memiliki 3 fase. Ini dimulai dengan fase distribusi, diikuti oleh penurunan tajam dan akhirnya fase putus asa.

(1) Fase distribusi

Aneh karena kabar baik tentang emas keluar terus-menerus tetapi harganya tidak naik.

Tanda : Pasar biasanya akan bergerak sideways.

Fitur : Harga sering berfluktuasi kuat selama tahap ini. Semakin banyak informasi positif yang dipompa, transaksi juga semakin aktif. Para ahli mulai mengatakan pasar akan meningkat lebih banyak lagi. Tapi yang paling penting adalah pasar tidak bullish.

Ingat : Fase distribusi adalah periode yang panjang. Ini bukan urusan 1 atau 2 hari. Ini mencakup beberapa sesi berturut-turut dan memberi Anda cukup sinyal untuk diperhatikan.

(2) Fase penurunan tajam

Ini adalah waktu yang mengerikan bagi pembeli. Ledakan! Harga emas turun dari saluran horizontal zona distribusi. Kerumunan mulai panik.

Tanda : Harga turun tajam dan menembus level support sebelumnya.

Fitur : Untuk investor profesional, mereka akan segera memotong kerugian mereka dan meninggalkan pasar. Bagaimana dengan “ayam”? Mereka mulai berharap dan berdoa agar harga kembali.

Berbeda dengan fase bullish boom dari uptrend. fase penurunan tajam ini adalah bencana. Harga turun seperti kereta terjun. Semakin Anda mencoba untuk menghentikannya, semakin Anda “hancur”. Jika Anda tidak keluar saat harga break (resmi memasuki downtrend), maka Anda hampir tidak berani menjual di titik ini.

(3) Fase putus asa

Setelah pembantaian, mereka yang masih “menahan barang” masih mengharapkan harga naik lagi. Oleh karena itu, para calo akan mulai membawa mereka dari satu harapan ke harapan lainnya, hanya untuk menenggelamkan mereka semua dalam keputusasaan.

Fitur : Pasar berhenti jatuh tajam. Ada beberapa retracement. Ini seperti mendaratnya bola pingpong, memantul ke atas dan ke bawah, lalu memantul lagi…

Tanda : Pembeli menunggu harga memantul kembali untuk keluar dari semua posisi BELI. Tapi begitu harganya naik, harganya turun lagi. Banyak yang segar memasuki pasar dengan psikologi membeli dan menunggu harga tinggi untuk dijual. Sekarang mereka menjadi pemegang enggan, yang putus asa dan berdoa.

Jadi pasar telah mengakhiri siklus yang terdiri dari satu tren naik dan satu tren turun. Setiap tren terdiri dari 3 fase. Tentu saja, penerima manfaat terbesar masih broker. Mangsa di sini adalah pedagang, dana investasi, dll, dan terutama ayam (pemula).

Tenet 3 adalah salah satu hal terbaik tentang Dow Theory. Ini menggabungkan semua intisari dari analisis teknis dan sentimen pasar. Sekarang saya kembali ke prinsip 2.

Daftarkan Exness Hari Ini dan Dapatkan Gratis $ 1,000Dapatkan $ 1,000 gratis untuk pemula

Prinsip 2: Tren primer dan sekunder

Pasar tidak terbang seperti roket. Ia bergerak perlahan. Oleh karena itu, dalam tren primer (level 1), selalu ada tren sekunder (level 2).

Dalam uptrend, tren utama akan bullish. Pada saat yang sama, tren turun sementara dalam tren naik akan disebut tren sekunder. Tren level 1 dianggap berlanjut ketika harga terus naik di atas harga tertinggi yang lama. Pasar membuat tertinggi yang lebih tinggi dan posisi terendah yang lebih tinggi.

Anda bisa membayangkannya seperti sapi. Setelah berlari beberapa saat, ia akan berjalan perlahan atau berhenti untuk beristirahat. Kemudian, ia mundur untuk mendapatkan momentum dan menarik kepalanya untuk maju.

Tahukah Anda apa yang dimaksud dengan prinsip ini? Mari saya jelaskan.

(i) Ini adalah teori gelombang-dalam-gelombang. Dalam gelombang bullish yang besar, akan ada banyak gelombang naik dan turun di dalamnya. Dan tentu saja, semua gelombang kecil di dalam mengikuti prinsip 2 (ada gelombang bullish dan bearish dan 3 fase untuk setiap gelombang).

(ii) Jangan terburu-buru! Jika Anda melewatkan perdagangan saat pasar menembus Uptrend, tunggu tren sekunder untuk membeli.

Sudahkah Anda menemukan sesuatu? Prinsip 2 teori Dow adalah dasar dari teori gelombang Elliott, metode Fibonacci retracement dan aksi harga, dll. Lebih banyak manfaat masih tertinggal. Luangkan waktu Anda untuk membaca. Saya yakin pemikiran Anda setelah artikel ini akan berubah.

Prinsip 4: Rata-rata harus saling mengkonfirmasi

Saham yang baik hanya ditempatkan di pasar yang baik. Dengan kata lain, Jika Dow Jones meningkat, saham seperti Walmart, Google, Apple, dll, akan meningkat.

Atau seperti ketika Bitcoin (BTC) meningkat, Altcoin lain dapat memperoleh manfaat dan meningkat sesuai dengan itu. Sekarang kita akan mengambil contoh pasar Crypto.

Ketika uang mengalir ke pasar, itu menyebar ke koin lain. Jadi, ketika BTC naik, koin kecil lainnya juga akan meningkat. Bahkan koin sampah dan Shitcoin juga meningkat tajam. Ini adalah efek limpahan dari arus kas.

Kebalikannya juga benar. Ketika BTC jatuh, uang mengalir keluar dari pasar. Altcoin lain juga dijual. Ini seperti efek Domino atau mentalitas kawanan, melarikan diri dari pasar bersama-sama.

Saat Anda memutuskan untuk berinvestasi dalam saham atau koin tertentu, analisis pasar secara umum. Anda perlu melihat gambaran besarnya sebelum menginvestasikan uang Anda yang berharga.

Koin atau saham hanya bagus jika ditempatkan di pasar yang bagus.

Prinsip 5: Tren harus dikonfirmasi dengan volume

Ini adalah salah satu puncak Teori Dow – tren dan volume. Sangat sedikit pedagang yang memahami dan mengetahui hal ini. Apa yang mereka lihat hanyalah sebuah grafik. Tapi semuanya dijelaskan oleh volume.

Inilah alasan mengapa saya tidak bisa menjelaskan dengan harga emas. Saya akan menggunakan koin teratas apa pun sehingga Anda dapat melihat volume perdagangannya.

Volume perdagangan adalah uang yang mengalir ke pasar.

Saya akan mengambil contoh dengan Bitcoin (BTC/USDT pada pertukaran Binance). Perhatikan baik-baik titik Breakout. Apa yang kamu lihat? Uptrend harus disertai dengan peningkatan volume. Ini adalah manifestasi dari uang yang mengalir ke BTC. Pembeli membanjiri penjual. Baik volume maupun harga meningkat.

Jangan hanya melihat contoh ini saja. Sekarang, Anda dapat mengaktifkan grafik dan pergi ke beberapa saham bagus atau koin bagus. Buka indikator Volume untuk segera memverifikasi apa yang baru saja Anda baca. Lihat apakah saya benar?

Ada lebih banyak volume, yang merupakan dasar dari metode VSA. Saya akan menyimpannya untuk artikel selanjutnya dalam seri ini.

Ingatlah bahwa Breakout hanya meyakinkan ketika ada peningkatan arus kas, yaitu volume.

Prinsip 6: Tren utama dipertahankan sampai ada tanda-tanda pembalikan yang jelas

Ada pepatah klasik “Perdagangkan apa yang Anda lihat, bukan apa yang Anda pikirkan”. Ini menyinggung teori ini.

Semuanya dipertahankan hanya sampai ada tanda pembalikan yang jelas. Tidak ada yang ambigu dan semuanya sangat jelas. Uptrend hanya berakhir ketika pasar telah selesai mendistribusikan. Ada tanda-tanda penurunan yang kuat dan melanggar tren. Sebaliknya, tren turun hanya berakhir ketika pasar berakumulasi, membalikkan tren dengan candle breakout dan memasuki tren naik.

Teori Dow tidak mendorong Anda untuk membeli rendah dan menjual tinggi. Teori Dow hanya mendorong Anda untuk berdagang dengan paling aman. Yaitu membeli ketika pasar telah memasuki uptrend dan menjual ketika pasar telah memasuki downtrend.

Ini membuktikan bahwa bahkan Mr. Dow tidak dapat memprediksi puncak dan dasar pasar. Tidak ada yang bisa melakukan ini. Jangan mencoba untuk membeli rendah dan menjual tinggi. Saya akan mengulanginya lagi. Yang perlu Anda lakukan adalah membeli saat harga memasuki fase ledakan, tahan hingga fase distribusi dan jual saat ada tanda uptrend telah berakhir.

Ingatlah bahwa dua tren utama dan 3 fase adalah proses yang panjang. Itu tidak terjadi dalam 1 atau 2 hari. Proses ini sangat jelas dan Anda dapat sepenuhnya menggunakan pengetahuan Anda untuk menganalisis dan mengidentifikasi.

Ringkasan

Banyak orang mengatakan bahwa Dow Theory hanyalah sebuah teori, memiliki lag, dan tidak praktis.

Salah! Teori Dow adalah sumber dari semua analisis teknis. Bahkan termasuk sentimen pasar di dalamnya. Anda coba perhatikan gambar di bawah ini untuk melihat perkembangan emosi seorang trader dalam trading. Apakah ini mirip dengan Teori Dow? Saya akan memiliki posting lain untuk membicarakan topik ini.

Pasar memiliki satu waktu atau yang lain. Siklus banteng/beruang terkadang cepat dan terkadang lambat. Tapi psikologi manusia selama ratusan tahun tidak pernah berubah. Kedalaman inilah yang ingin disampaikan oleh Dow Theory.

Setelah 3 artikel, saya telah selesai membagikan semua latar belakang pengetahuan yang diperlukan. Dalam yang berikutnya, kita hanya akan berlatih. Dari sini, apa yang saya kutip akan terletak terutama di artikel ini.

Jika Anda telah membaca sampai baris ini, aktifkan Tradingview dan ujilah. Uji untuk melihat apakah yang diajarkan teori DOW ini benar? Lihat apakah pasar benar-benar memiliki 2 tren dan 3 fase? Benarkah semua titik breakout datang dengan volume tinggi? Cobalah. Saya jamin Anda akan belajar lebih banyak.

Daftarkan Exness Hari Ini dan Dapatkan Gratis $ 1,000Dapatkan $ 1,000 gratis untuk pemula